新能源汽车行业动态

今日焦点 · 9月1日

财报比亚迪上半年净利下滑20.5%：营收3448亿-7.13%、归母净利123.25亿-20.54%，海外收入占比首破50%

8月28日比亚迪发布2026年半年报：营业收入3448.15亿元同比-7.13%，归母净利润123.25亿元同比-20.54%（创近年同期最大降幅），扣非净利107.82亿元-22.55%。汽车及相关业务收入2753.41亿元-8.98%、占比79.85%；毛利率由18.01%回升至18.85%。上半年新能源累计销量180.85万辆-15.72%、出口79.2万辆+67.8%；境外收入1812.68亿元+33.9%、占总收入比重首次突破五成。Q2单季净利同比+30%、毛利率18.9%创一年新高。

比亚迪 · 新浪财经 · 大纪元 · IDN Financials · 2026-08-28/29

新势力零跑7月交付101267台+102%首破10万，成国内首个单月破10万的新势力品牌

零跑7月全球交付101267台、同比增长102%，单月首次突破10万台大关，成为国内首个达成单月超10万台量级交付的造车新势力。鸿蒙智行交付45046台、累计突破148万台；蔚来交付35934台+71%、前7月累计227057台创历史新高；小鹏38027辆+4%、全球累计突破120万辆；理想30468辆、累计1764155辆；极氪35837辆+111%。头部新势力正式进入“规模决战”。

每经网 · 证券时报 · 盖世汽车 · 2026-08-01

政策GB 1589—2026强制性国标发布：放宽雷达/摄像头/V2X天线外廓豁免，2027年7月1日实施

8月31日市场监管总局（国家标准委）批准发布《汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值》(GB 1589—2026)，自2027年7月1日起实施。新标新增雷达、摄像头、V2X天线等感知通信部件外廓尺寸豁免规则，放宽局部凸出尺寸限制，满足盲区监测、自动驾驶环境感知、车路协同与超视距安全通信需求；同时优化新能源商用车轴荷分布合理性，单轴每侧单轮胎最大允许轴荷限值同步调整。

市场监管总局 · 证券时报 · 2026-08-31

新车理想i6秋季改款：29寸6K全景屏+高通8779芯片，屏幕/芯片/电池三大核心升级

据新浪汽车，理想i6秋季小改款已板上钉钉，将进行屏幕、芯片和电池策略三大核心升级。座舱屏幕由前代双联屏升级为29寸6K全景屏，车机处理器换装高通8779芯片、算力较上一代提升约30%。改款预计秋季亮相、年底或明年初交付，价格大概率维持现款区间。现款i6稳居中大型纯电SUV销冠。

新浪汽车 · 2026-08-29

出海比亚迪海外收入占比首破50%：H1出口79.2万辆+67.8%，7月单月出口18.05万辆创历史巅峰

比亚迪上半年境外营业收入1812.68亿元、同比增长33.9%，占集团总收入比重首次突破五成，成为拉动业绩的核心力量。H1累计出口79.2万辆+67.8%，其中7月单月出口新能源汽车180538辆、达历史巅峰；巴西市场5月单月销量首破2万辆，英国新能源市场保持领先。海外正从“规模扩张”转向“利润压舱石”。

比亚迪半年报 · 大纪元 · 汽车之家 · 2026-08-28/29

政策与法规

GB 1589—2026新国标：放宽雷达/摄像头/V2X天线外廓豁免，2027年7月1日实施

8月31日市场监管总局（国家标准委）批准发布《汽车、挂车及汽车列车外廓尺寸、轴荷及质量限值》(GB 1589—2026)强制性国家标准，自2027年7月1日起实施。智能网联适配方面，新增雷达、摄像头、V2X天线等感知通信部件外廓尺寸豁免规则，放宽局部凸出尺寸限制；新能源商用车方面，优化单轴每侧单轮胎最大允许轴荷限值，兼顾盲区监测、自动驾驶环境感知与车路协同需求。

市场监管总局 · 国家标准委 · 证券时报 · 2026-08-31

动力电池退役潮立法启动：数字身份证+联合执法，2030年综合利用量破百万吨

工信部"十五五"将研究起草动力电池退役行政法规，实施24位国标编码的数字身份证、全生命周期溯源，车企为第一责任人。2025年国内废旧动力电池综合利用量超40万吨、同比+32.9%，2026年理论退役量冲100万吨（约43GWh），回收市场从400亿奔向1200-1500亿。当前白名单企业产能利用率长期不足20%、超七成退役电池流入灰色渠道，立法旨在把锂钴镍"城市矿山"锁在国内闭环。

工信部 · 国新办 · 财联社 · 2026-08-26

2027年起中国禁用隐藏式门把手：全球首个淘汰该设计，9车企召回430万辆收官

8月21日9家车企因应急机械拉手难以识别集中召回超430万辆，随后中国宣布2027年起禁用隐藏式门把手、成全球首个淘汰该设计的国家。该设计由特斯拉推广、被国内电动车企广泛采用，因多起碰撞起火后车门难以打开事件受到关注。安全监管从"准入审批"扩展到"全生命周期+硬件设计标准"。

市场监管总局 · ATV · Newswav · 2026-08-21/24

《废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》4月1日施行，"车电一体报废"落地

工信部等发布的《新能源汽车废旧动力电池回收和综合利用管理暂行办法》自2026年4月1日起施行，明确"车电一体报废"、电池不得私拆单卖。7月31日公告废止"梯次利用"相关条款、不再开展梯次利用企业公告管理，100家梯次利用企业移出白名单、仅保留63家再生资质，废旧电池不得以任何形式用于电动自行车等禁止领域。

工信部 · 市场监管总局 · 2026-04/07

五部门开展2026年新能源汽车下乡活动：以旧换新进乡村，补贴不受资格数量限制

工信部、商务部等五部门发布开展2026年新能源汽车下乡活动通知，深入推进汽车以旧换新进乡村。设置以旧换新专区，提供旧车检测评估回收、补贴申请手续代办等"一站式"服务，对换购新能源汽车的乡村消费者均可按政策申领以旧换新补贴，不受补贴资格数量限制。

工信部 · 商务部 · OFweek · 2026-08

锂电池消费税9月1日起按2%征收，固态/钠电池继续免税精准引导技术升级

自2026年9月1日起对锂离子蓄电池按2%税率征收消费税，钠离子电池、固态电池等前沿技术继续免税。政策从"普惠式补贴"转向"精准滴灌"，差异化引导产业向下一代电池技术升级。2026年购置税由"全免"调整为"减半征收"（每辆减税不超1.5万元）。

财政部 · 税务总局 · 商务部 · 2026-07

11部门发文：到2030年新能源重卡渗透率达40%、保有量突破160万辆

交通运输部、国家发展改革委、工信部等11部门联合发布《推动新能源重卡规模化应用实施方案》，明确到2030年新能源重卡渗透率达到40%、保有量突破160万辆，占总保有量约20%。新能源商用车政策框架进一步补全。

交通运输部 · 国家发改委 · 工信部 · 2026-08

两项电动汽车安全强制性国标7月1日起实施：电池包不起火不爆炸成硬性要求

GB18384-2025《电动汽车安全要求》和GB38031-2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》自7月1日起施行。新标要求单体电芯热失控后电池包不起火不爆炸，新增底部撞击测试和300次快充循环后短路测试。整车须配备物理"一键断电"装置。

新华社 · 工信部 · 凤凰网

《自动驾驶系统安全要求》强制性国标发布：L3/L4全生命周期安全监管落地

8月5日，《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》(GB 44721-2026)强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日实施，覆盖功能安全、预期功能安全、网络安全和数据安全等多维要求。中国自动驾驶安全监管从"准入审批"扩展到"全生命周期安全标准"。

工信部 · 国家市场监管总局 · 2026-08-05

两部门：到2030年车网互动聚合可调充电规模力争达5000万千瓦

8月4日，国家能源局与工信部联合发文，提出到2030年智能有序充电和双向充放电实现规模化应用，车网互动聚合可调充电规模力争达5000万千瓦，约1000万辆电动汽车可同时参与电网调峰，V2G商业场景获国家级政策框架支持。

国家能源局 · 工信部 · 2026-08-04

技术突破与产业进展

固态电池"国标+国际标准"双落地：GB/T 43568-2026 7月实施，IEC国际标准中国牵头

全球首部车用固态电池国家标准GB/T 43568-2026于7月1日实施，以120℃加热6小时失重率≤0.5%量化划定全固态/混合固液/液态电池边界。8月21日固态电池全球首个IEC国际标准由中国牵头立项（法日韩参与）。叠加9月1日起固态电池免征消费税，国内已形成"半固态先行落地、全固态攻坚突破"体系，全固态电池预计2027年装车验证、2030年前后规模化量产。

国家标准委 · 市场监管总局 · 快科技 · 2026-08

动力电池"绝对统治"：宁德时代H1全球份额39.9%，中国前十占72.4%

SNE Research上半年数据：宁德时代装机242.7GWh+25.3%、全球份额39.9%接近四成，比亚迪87.7GWh居第二（14.4%）；中创新航、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源、欣旺达齐入前十，中国七厂合计份额72.4%。宁德时代H1营收2769亿+54.8%、净利432.8亿+42%（日赚2.39亿），全球动力电池市占40.2%。

SNE Research · 汽车之家 · 新浪财经 · 2026-08

吉利全面转向HEV：i-HEV热效率48.41%、油耗低于日系混动12%，瞄准全球4000万海外市场

吉利宣布未来不再研发传统燃油车，燃油产品全部转向i-HEV混动。i-HEV技术指标：60C高倍率电池、230kW电驱、发动机热效率48.41%，油耗比全球最省油的日系混动还低12%、零百加速快1秒以上，直接对标丰田本田在海外市场的存量盘。中国星上半年销量超58万辆、连续第10年蝉联中国品牌燃油车销量冠军。

吉利汽车 · EET-China · 2026-08-17

比亚迪大汉首破纯电1000公里续航：102度二代刀片电池+1000V闪充

大汉搭载102度第二代刀片电池与1000V高压闪充平台，CLTC续航1008公里。二代刀片电池能量密度较一代提升5%以上，常温10%→70%仅5分钟、10%→97%仅9分钟，零下30℃仅多3分钟。"闪充中国"战略年底建成20000座闪充站，海外同步布局6000座。

比亚迪 · 东方财富 · 2026-08

固态电池产业化全面提速：上汽Q4量产、东风9月eπ007首搭、广汽中试线投产

上汽集团计划四季度量产固态电池（400Wh/kg+）。东风建成350Wh/kg新一代固态电池中试线，计划9月量产搭载东风奕派eπ007。广汽建成首条全固态电池中试线。比亚迪硫化物固态电池2027年批量示范装车（电极界面阻抗降90%）。宁德时代15GWh全固态产线已投产。先导智能打通全固态电池量产全线工艺。

财联社 · 华创证券 · 荣格工业 · 第一电动

钠电池路线异军突起：已有多家车企向宁德时代下单，磷酸铁锂或遭替代

多家车企已向宁德时代下了钠电池订单。钠电池优势：极致安全媲美铅酸电池、极佳低温性能（-20℃保有92%电量）、原材料成本极低。宁德时代天行II轻商低温版7月已量产。多元化电池技术路线让NEV更具普适性。

快科技 · 新浪财经

华为智擎双94%效率碳化硅平台发布：增程/纯电工况效率双双突破94%

华为智擎发布全新双94%效率碳化硅动力平台，增程发电与纯电工况效率双双突破94%，每50升油可多发约6度电。动力总成效率经中汽研认证达94.36%业界第一。华为智擎累计发货超240万套，安全行驶里程超400亿公里。

华为数字能源 · 2026-07

紫金龙净发布载重230吨纯电动矿卡，工程机械电动化加速

8月10日，由紫金龙净自主研发的国内超大吨位纯电动矿卡ZL230E（原LK350E）在龙净智慧环保产业园下线，载重230吨，标志着矿山新能源装备领域又一里程碑突破。同期山推等工程机械企业表示，装载机除特殊工况外已基本全面纯电化，电动化从政策推动转向成本驱动。

中国工程机械工业协会 · 新华财经 · 2026-08-13

车企竞逐具身智能"第三曲线"：小鹏IRON融资63亿美元，零跑/一汽同步布局

具身智能正成为头部新能源车企的"第三增长曲线"。小鹏IRON以76自由度、第二代VLA+3颗图灵AI芯片定义"最拟人人形机器人"，获63亿美元估值；零跑确认布局机器人业务、与一汽加深合作覆盖具身机器人；吉利设"2030实验室"押注具身智能。车规级研发体系与供应链为机器人量产提供复用底座。

证券时报 · 界面新闻 · ChinaEVHome · 2026-08-24

全固态电池迈入工程验证期：集邦TRL5-6、硫化锂产能600吨+，欧盟碳足迹标签8月强制落地

集邦咨询8月12日发布《全球固态电池产业发展动态季报2Q26》指出，全固态电池产业迈入工程化验证关键期，部分领导厂商技术成熟度从实验室原型向TRL5-6迈进，研发重点转向工程制造与车规验证，全球硫化锂建成产能超600吨、2027年有望达千吨级。同期欧盟《新电池法》进入全面强制实施，8月起出口欧盟动力电池须加贴碳足迹性能等级标签。8月中国锂电总排产预计304GWh、环比+7.4%，储能电芯排产125GWh占41%。

集邦咨询 · 广东省电池行业协会 · 2026-08-12

新车上市与企业动态

比亚迪2026半年报：净利下滑20.5%，海外收入占比首破50%、毛利率回升至18.85%

8月28日比亚迪发布半年报：营收3448.15亿元-7.13%、归母净利123.25亿元-20.54%、扣非107.82亿元-22.55%。汽车业务收入2753.41亿元-8.98%占79.85%，毛利率18.85%较去年同期18.01%回升。上半年新能源累计销量180.85万辆-15.72%，海外出口79.2万辆+67.8%、境外收入1812.68亿元+33.9%占比首破五成。Q2净利同比+30%、毛利率18.9%创一年新高，高端品牌（方程豹/腾势/仰望）销量同比+61%占乘用车12.8%。

比亚迪 · 新浪财经 · 汽车之家 · 2026-08-28/29

理想i6秋季改款：29寸6K全景屏+高通8779芯片，屏幕/芯片/电池三处核心升级

理想i6秋季小改款将升级29寸6K全景屏（前代双联屏换代）、高通8779车机芯片（算力+30%）、电池策略，改款预计秋季亮相、年底或明年初交付，价格大概率维持现款区间。现款i6稳居中大型纯电SUV销冠。

新浪汽车 · 2026-08-29

比亚迪海狮08 9月2日上市：中大型SUV，纯电900km+天神之眼5.0

海狮08定档9月2日上市，DM-i插混预售价23-26万、EV纯电25-28万。车长5115mm、轴距3030mm，车顶配备激光雷达，搭载第二代刀片电池、闪充技术与"天神之眼5.0"智驾，纯电版CLTC续航最高900km。

IT之家 · 新浪汽车 · 2026-08-25

小米澎程N70 Max/N90 Max 9月初上市：25.99万/29.99万起预售，SUV矩阵扩容

小米澎程系列两款新车9月初上市，N70 Max预售价25.99万元、N90 Max预售价29.99万元。与理想全新L9 Livis、小鹏G9L、阿维塔07L、全新一代智己L6等大型SUV同台竞技，小米SUV产品矩阵进一步扩容。

汽车之家 · 新浪汽车 · 2026-08-25

享界G9上市43.98万起24小时订单破万：华为系硬派SUV打头阵

享界G9预售价43.98万元起、预售24小时订单破万，定位硬派智能SUV，全地形途灵平台（双腔空气悬架、±12°后轮转向、900mm涉水深度），增程+纯电双版本，支持L3级智驾架构。华为系"五界三境"在成都车展首次齐聚，全新享界V8首次公开亮相、问界M9与智界RX同台。

搜狐 · 新浪汽车 · 享界汽车 · 2026-08-20

岚图追光S上市权益价22.39万起：标配华为乾崑四激光雷达+虎踞底盘，重构20万级纯电SUV

全球首款科技FUV，四激光后驱Max/Ultra及四激光四驱Ultra+三版本，指导价22.99-27.99万、权益价22.39-27.39万。标配华为乾崑四激光雷达、虎踞智能底盘D、鸿蒙座舱5.2，CLTC续航740km+5C超充，三电终身质保。岚图用户之夜同期举办，六年累计用户超40万、已进入全球40多个国家和地区。

岚图汽车 · 证券市场周刊 · 凤凰网 · 2026-08-15

阿维塔07L 8月8日上市、年内旗舰大六座SUV首搭宁德时代麒麟凝聚态电池

阿维塔8月8日上市大五座豪华SUV阿维塔07L（7月交付7626辆）；年内推出旗舰大六座SUV，首搭宁德时代麒麟凝聚态电池。公司目标到2030年全球年销80万辆、海外销量占比超40%、业务覆盖110个国家和地区。

阿维塔 · 证券之星 · IT之家 · 2026-08

极狐问道V9纯电版登场：708km续航+宁德时代97.6kWh电池，高端纯电MPV补全拼图

极狐问道V9纯电版已进入最新减免目录，搭载宁德时代97.6kWh电池、CLTC续航708km、7秒级加速，配合5300mm"移动行宫"与磁流变智能悬架，瞄准高端纯电MPV市场。增程版预热后，纯电版的到来标志极狐补全高端豪华MPV产品拼图。

车联新生态 · 新浪汽车 · 2026-08-03

比亚迪大汉EV正式预售24.99万起：王朝9系旗舰，纯电续航1008km

比亚迪王朝网9系旗舰大型轿车大汉EV在成都车展开启预售，3款车型预售价24.99-29.99万元，车身5256/1999/1510mm、轴距3130mm。标配102.3kWh第二代刀片电池，后驱/四驱CLTC续航1008km/820km；全系标配天神之眼B智驾（1颗激光雷达+双Orin-X，城区/高速NOA）+云辇-A双腔空悬底盘；闪充10%→70%仅5分钟、10%→97%仅9分钟，附18个月免费闪充权益。第三代唐同台亮相。

新浪汽车 · 搜狐 · 凤凰网 · 2026-08-21

全新宝马iX3长轴距版开启预售26.99万起：BMW新世代电驱+全景iDrive，续航919km

全新宝马iX3长轴距版在成都车展开启预售，26.99万元起，展示BMW新世代电驱系统、BMW全景iDrive系统等最新成果，CLTC续航达919公里，是宝马"新世代"架构在华落地的首款重磅纯电车型。

汽车之家 · GlobalChinaEV · 宝马 · 2026-08-22

现代汽车规划100款车型、进军18个全新细分赛道：跨国车企在华反击提速

现代汽车宣布计划推出100款车型、进军18个全新细分赛道，以应对中国新能源市场的激烈竞争。丰田bZ5改款10.98万起、升级Momenta 6.0智驾，宝马iX3新世代落地，跨国车企加速本土化智驾合作与产品线扩张反击。

产业在线 · CnEVPost · 2026-08

理想9月双车上市：新一代MEGA+理想i9登场，全新L9迪拜上市开启中东布局

理想汽车二季度财报披露，9月新一代理想MEGA和理想i9将正式上市，纯电产品矩阵接续上新；9月全新理想L9将在迪拜上市、陆续开启中东市场布局，后续产品还将在巴黎车展亮相。理想L系列换代车型已全面交付，预计下半年毛利率进一步改善。

新京报 · 新浪财经 · 2026-08-26

国际市场

事件	详情
比亚迪H1海外收入占比首破50%：出口79.2万辆+67.8%	比亚迪上半年境外收入1812.68亿元+33.9%、占集团总收入比重首破五成，H1出口79.2万辆+67.8%；7月单月出口18.05万辆创历史巅峰，巴西5月单月销量首破2万辆、英国新能源保持领先
中国智造Model Y成日本进口车销冠	8月27日特斯拉宣布，中国智造Model Y为2026上半年日本进口车品牌单一车型销量第一，47都道府县中19个第一、38个进前五
韩国7月新能源汽车出口份额超41%	韩国7月新能源汽车出口占比超41%，现代起亚电动化产品在欧美市场持续放量
三星SDI收购GM电池工厂49.99%股权	三星SDI收购通用汽车在印第安纳州SynergyCells电池工厂49.99%股权，深化与GM动力电池合作
沃尔沃CEO：中国车企在电池等全产业链实现高度垂直整合	沃尔沃CEO表示中国车企在电池等全产业链实现高度垂直整合，行业应当尊重中国造车新势力
固态电池全球首个国际标准IEC立项：中国牵头、法日韩参与	8月21日市场监管总局宣布，中国提出的《电动汽车驱动用二次锂离子电池固态电池应用指南、测试项目及条件》在IEC成功立项，系固态电池领域全球首个国际标准，标志中国从"技术领先"升级为"规则制定"
吉利H1海外47.4万辆+158%，上调全年出口目标至92万辆	吉利上半年海外销量超47.4万辆已超2025全年，新能源出口27.7万辆+585%。海外制造工厂达12座、产能超65万辆。目标由64万上调至92万、冲刺100万。极氪营收占比31.7%、客单价约35万超越BBA
中汽协7月数据：NEV销量占比首破60%，出口55.3万辆+1.5倍占比超50%	7月NEV产销157.6万/156.1万辆+26.8%/+23.7%，月度占比60.4%首破六成。1-7月NEV累计900.7万辆+9.6%、占比首超50%。7月NEV出口55.3万辆+1.5倍、1-7月290.9万辆+1.2倍
比亚迪7月销量419,211辆+21.8%，海外17.98万辆创新高占比43%	比亚迪7月全品类销量419,211辆+21.8%，乘用车411,072辆+20.5%，海外乘用车+皮卡179,841辆+124.3%创历史新高、占总销量43%。方程豹41,213辆+190.6%、腾势19,196辆+68.8%。1-7月累计222.77万辆，新能源累计突破1730万辆，位列《财富》世界500强第91位
奇瑞7月出口20.25万辆创中国纪录，H1海外收入+51%、净利率6.3%	奇瑞7月销量276,820辆+23.3%，出口202,533辆+70.1%创单月纪录，成为中国首个单月出口破20万的车企。新能源129,067辆+97.5%。H1海外收入+51%、净利率6.3%，集团全球累计销量突破2000万辆，计划开设英国研发中心强化欧洲本土化
吉利收购福特西班牙工厂获欧盟本土整车生产基地，首相见证签约	7月23日签约，西班牙首相桑切斯出席。吉利获得巴伦西亚工厂Body 3厂区资产，合资公司预计2027年上半年运营，年产能约50万辆，首款车型2028年下线
中国诉土耳其NEV歧视性关税WTO案大获全胜，打通欧盟跳板	7月28日WTO裁定土耳其电动汽车进口关税违反国际贸易规则，中方全面获胜。中国车企出海从申诉到落地同步推进，欧洲市场通路进一步拓宽
文远知行首入北欧+Momenta获德国L4：中国智驾全球化跃进	文远知行与丹麦GreenMobility合作2027年部署北欧首个Robotaxi。Momenta成首家获德国全境L4许可的中国企业（国内城市NOA份额65%）
Pony.ai Q2营收+68.8%，与Uber欧洲五城部署超2000辆Robotaxi	小马智行Q2营收同比增长68.8%，Robotaxi营收+691%，海外规划部署超4000辆。与Uber达成合作，将在欧洲五个城市部署超2000辆Robotaxi
特斯拉Q2交付48.0万辆+25%超预期，比亚迪重夺纯电全球第一	特斯拉Q2交付480,126辆+25%远超预期，中国7月交付超9.3万辆+37.8%创新高。但比亚迪重夺纯电市场领先地位，投资者聚焦AI、Robotaxi、机器人与储能
奔驰H1中国跌28%、宝马Q2中国跌30.2%，传统跨国车企在华持续承压	奔驰H1全球101.15万辆-6%、中国暴跌28%。宝马Q2中国市场跌30.2%。丰田H1全球销量首现下滑、中国跌17%。本田亏损4239亿日元
动力电池出海提速：远景动力/亿纬锂能/欣旺达欧洲工厂2026年起集中投产	中创新航葡萄牙20亿欧元工厂开工2027年交付。亿纬锂能匈牙利工厂2027年竣工。欣旺达匈牙利工厂2026年下半年投产。国轩高科H1净利+278%。远景动力沧州基地46系圆柱电池批量出海供应宝马"新世代"。"电池先行"为中国整车欧洲建厂提供配套
IEA《全球EV展望2026》：2026全球电动车销量预计2300万辆、占28%	国际能源署预计2026年全球电动车销量达2300万辆、占汽车总销量28%。欧洲是增长最快的市场、2026年销量预计+20%、每3辆售出新车就有1辆电动；中国市场增速放缓但仍接近60%。无人驾驶出租车已在中国与美国20多个城市商业化运营
美国政策与车企动向：特斯拉加州退税配额5天用完，福特Fathom起价<3万美元	特斯拉5天内用尽加州"MyFirstEV"首购退税3500美元配额。福特宣布电动皮卡Fathom起售价低于3万美元、2027年初开放预订。三星SDI收购GM在印第安纳州SynergyCells电池工厂49.99%股权
小米汽车2027年三四季度出海：首站欧洲，直面欧盟35.3%反补贴税	小米汽车海外账号上线，卢伟冰确认2027年三四季度启动出海、首站欧洲，遵循"先发达国家后发展中国家、先中高端后中端、先右舵后左舵"，右舵市场2028年上半年推进。欧盟反补贴税最高35.3%为最大关税壁垒，需完成WVTA认证、GDPR与《新电池法》合规
欧盟《新电池法》碳足迹标签8月强制落地：中国动力电池出海迎新合规门槛	自2026年8月起，所有出口欧盟的电动汽车动力电池须加贴碳足迹性能等级标签，碳足迹越低等级越高，低等级产品在采购与终端环节处劣势。中国电池企业加速欧洲本地化产能布局应对

核心趋势研判

比亚迪“增收不增利”：上半年净利下滑20.5%，价格战红利见顶、海外成利润压舱石 — 8月28日半年报显示营收3448.15亿-7.13%、归母净利123.25亿-20.54%创近年同期最大降幅，国内销量101.6万台-39.57%、榜首一度被吉利反超；而境外收入1812.68亿+33.9%、占比首破50%，7月单月出口18.05万辆创历史巅峰。龙头已从“以量补价”转向“向海外要利润”，毛利率回升至18.85%仍难抵汇兑损失与价格战挤压
新势力“规模决战”：零跑7月首破10万台，头部进入百万辆门槛竞赛 — 零跑7月交付101267台+102%成国内首个单月破10万的新势力，鸿蒙智行45046台、蔚来35934台+71%、小鹏38027辆、理想30468辆、极氪35837辆。零跑是上半年唯一盈利新势力（净利2.1亿、单车不足600元“薄如刀片”），理想净亏约40亿、小鹏亏31.2亿——“卖得越多亏得越狠”仍是多数新势力现实，规模与盈利的平衡成下半场胜负手
动力电池退役潮立法启动："城市矿山"战略浮出水面 — 8月26日工信部宣布"十五五"将研究起草动力电池退役行政法规，实施数字身份证、来源可溯、去向可查，2030年综合利用量破百万吨。2026年理论退役量已冲100万吨（约43GWh），而白名单企业产能利用率不足20%、超七成退役电池流入灰色渠道。立法最深用意是把锂钴镍"城市矿山"锁在国内闭环，缓解锂钴镍70%-95%的进口依存度，回收或满足2030年电池生产需求15%以上
隐藏式门把手召回430万辆+2027年禁用：安全监管从"准入"到"全生命周期" — 9车企因应急机械拉手难以识别集中召回超430万辆，特斯拉298万辆居首，系国内最大规模汽车召回。中国宣布2027年起禁用隐藏式门把手、成全球首个。叠加7月电池"不起火不爆炸"新国标、8月自动驾驶安全国标，安全监管从粗放准入转向硬件设计+全生命周期标准，车企安全成本刚性抬升
固态电池量产临界点：上汽/吉利/东风/广汽四线齐冲刺，2026"终局之战"打响 — 上汽Q4量产400Wh/kg、吉利年内首个Pack下线、东风9月eπ007首搭、广汽中试线投产、奇瑞犀牛S冲600Wh/kg，硫化物/氧化物/聚合物三条路线并行。叠加7月GB/T国标、8月IEC国际标准中国牵头、9月固态电池免征消费税，"标准+政策+产线"三箭齐发，全固态从PPT进入真实竞争
历史性里程碑与结构性收缩并存：渗透率65.1%创新高，但总量下滑、洗牌加速 — 7月NEV月度销量占比首破60%、累计占比首超50%，新能源乘用车国内销量占比68.1%，中国汽车进入新能源主导时代；但乘联会口径零售渗透率65.1%新高的背后是燃油车零售暴跌40.5%、乘用车总量同比-20.9%。渗透率在"收缩中被动抬高"，品牌、产品、利润三重洗牌同步展开
追觅放弃造车，跨界造车一年梦碎：概念与流量的泡沫被击穿 — 8月25日追觅官宣战略聚焦，星空计划注销、团队从近千人缩编至几十人。从"造世界上最快的车"到火箭车噱头再到项目归零，印证"跨界造车拼的不是概念，而是交付"。在购置税减半、电池新国标、碳酸锂暴涨三重压力下，行业洗牌加速，无资质、无工厂、无代工的跨界者率先出清
出口双引擎强劲：NEV出口55.3万辆+1.5倍、占比连续两月超50% — 7月NEV出口55.3万辆+1.5倍、1-7月290.9万辆+1.2倍。奇瑞单月出口首破20万辆、H1海外收入+51%，吉利上调出口目标至92万辆。中国智造Model Y夺日本进口车销冠、韩国7月新能源出口份额超41%，东亚市场双向印证。内需承压之下，出口成为稳住行业大盘的关键力量
动力电池中国"绝对统治"：H1全球装车608.5GWh、前十中国占72.4% — 宁德时代H1装机242.7GWh+25.3%、全球份额39.9%接近四成，中国七厂合计72.4%。国轩高科H1净利+278%、固态电池量产线设计完成。比亚迪二代刀片电池供货红旗、远景动力46系圆柱批量供应宝马"新世代"。日韩厂商份额持续下滑，中国电池产业在成本、迭代、规模三重优势下碾压式领先
政策矩阵全面成型：动力电池退役立法+隐藏式门把手禁用+维修/电池/自动驾驶国标密集落地 — 8月26日动力电池退役行政法规启动起草，8月21日9车企召回430万辆+2027禁用隐藏式门把手，8月1日NEV维修安全国标施行、7月1日电池安全新国标实施、8月5日自动驾驶安全国标发布、11部门新能源重卡2030渗透率40%方案，叠加"十五五"碳达峰方案与新能源汽车下乡，监管从粗放走向精细化、全生命周期化
吉利换帅+树立"量价利齐升"高质量发展样本：不再研发燃油车、全面转向HEV — 吉利H1营收1736亿+15%、核心净利96.8亿+46%，收入增速＞销量增速、毛利增速＞收入增速、净利增速＞毛利增速，李书福在业绩最高点交棒安聪慧。战略级转向——燃油产品全面HEV化，瞄准全球4000万海外市场，与"以价换量"的内卷路径形成鲜明对照
华为"五界三境"集结成都，智界V9交付破2万台、7月高端MPV占有率68% — 享界G9已上市、尊界V800/V680旗舰MPV、奕境X9、问界M9、智界RX、全新享界V8首次同台。智界V9刷新50万级新能源MPV最快交付纪录，华为乾崑ADS智驾+鸿蒙座舱横向赋能，从20万级到百万级全覆盖，智能化"下半场"话语权向华为生态集中
具身智能成车企"第三增长曲线"：小鹏63亿美元融资引爆，零跑/一汽/吉利集体入局 — 小鹏机器人首轮融资超9亿美元、投后估值63亿美元刷新行业纪录（IDG领投、腾讯阿里参投），IRON计划2026年底量产；零跑确认布局机器人业务、与一汽加深合作；吉利设"2030实验室"押注具身智能。车规级研发体系与供应链为机器人量产提供复用底座
智能电动基础设施框架成型：车网互动5000万千瓦+充电设施4000万+充电桩2368万 — 8月4日车网互动政策目标2030年5000万千瓦，8月5日自动驾驶安全国标发布，充电设施7月底已达2368万、"十五五"规划超4000万个。L3/L4监管+充电网络+电网融合三根支柱同步落地，为"千公里续航+5C超充"新车型铺路
理想Q2由盈转亏折射新势力盈利分化：L系列换代"青黄不接"，但毛利率环比回升、现金储备875亿 — 8月26日理想发布2026Q2财报，营收256.7亿-15.1%、净亏17.04亿由盈转亏，交付98330辆-11.5%。毛利率环比回升3.1pct至11%、经营现金流转正、现金储备875亿元，为纯电矩阵(i8/i9/MEGA)蓄力。Q3指引交付9.5-10万辆，"蔚小理"中理想毛利率修复最快，但盈利压力仍凸显新势力淘汰赛的残酷
小米出海路线图落地：2027年三四季度欧洲首站，"先高端后中端"避开低价标签 — 小米汽车海外账号8月26日上线，卢伟冰确认2027年三四季度出海、首站欧洲，右舵市场2028上半年推进。面对欧盟最高35.3%反补贴税与《新电池法》/GDPR/WVTA三大合规壁垒，小米选择"先中高端"切入，依托全球1万家门店改造交付网络，正面挑战特斯拉与BBA

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